模拟无偏差股票价格及其应用

来源 :南开大学 | 被引量 : 0次 | 上传用户:zhengyicai2010
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仿射跳跃离散模型的随机微分方程不能产生直接模拟的精确结果,在这个模型下离散的办法可用来模拟股票价格,但是离散使模拟结果产生误差,且需要大量的时间步去减少误差到一个可以接受的水平。 本文介绍一种基于Heston随机波动模型和其他仿射跳跃离散过程的精确模拟股价和方差的方法,这些样本可用来产生一个无偏差的衍生证券价格估计。本文最后一节选取了一家公司作实证分析,取振华港机在一段时间内的股票价格建立SVJ模型,多次精确模拟在T时该公司所持股票价格,判断公司在T时是否存在破产风险。
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