村镇银行作为解决中国农村金融系统发展迟缓，金融供给不足和行业竞争不充分等问题的基本手段，既承担了开拓农村业务实现利润增长的重任，又承担了支持农业，扶持农村发展的金融职责，而这些都要通过村镇银行经营获利实现。本文通过对代表性X村镇银行信用回访记录的统计和计量分析，深入剖析了当前我国村镇银行发展过程中所暴露出的现实问题，即信贷业务低绩效问题，基于分析结论，给出关于农村金融机构发展和建设的基本论断，提出一个适合现实我国农村金融机构长期可持续发展的合理化框架。通过观察和研究，本文发现，当前X村镇银行经营的产品种类主要有三大类，第一类是存款类产品；第二类是贷款类产品；第三类则是银行卡产品；就X村镇银行的基本运营现状而言，其主体的盈利来源仍然依赖于传统的信贷业务；X村镇银行当前的盈利模式为吸储放贷。由于其储蓄产品相对简单，基本为传统的活期和定期存款，因此其相对于其他涉农金融机构并不存在明显的优势，但是较高创新性的信贷产品为X村镇银行的有效运营提供了基础；X村镇银行现有贷款类产品中，以兴业宝、现货通、农企益、城支农、车得利等为代表的新型农村贷款产品获得了较大的成功，一方面源于其适应农民贷款需要，另一方面在于其在产品整体设计时就充分考虑到了农户资产和抵押产品少的基本现状；总行支行责任制和部门责任制是X村镇银行经营管理的特征之一。总行负责总揽各支行的业务和信贷规划，各支行则设立信贷规划部、管理部、财务部和审批部，各部门共同服务于基本的信贷业务。X村镇银行在运营体制和业务运营方面确实具有较高的效率，但是当前和未来农村金融市场的状况都对其发展提出了要求，包括内部的信贷审批机制、人员配置以及管理模式等。基于信贷回访记录的统计和计量分析结果表明， X村镇银行至少在风险监控和业务员授信额度两个方面存在一定的不足。对于当前我国农村金融机构的发展现状而言，X村镇银行所反映出的信贷绩效低下的基本特征恰恰印证了该类金融机构所面临的机遇和挑战：机遇来源于对专注于农村金融服务的需要和农村信贷缺口严重；挑战则源于村镇银行自身能力较弱且存在管理和绩效方面的不足，同时外部竞争和政策支撑较少，农村金融机构处于孤军奋战的局面。对于机遇，农村金融机构必须能够充分充实自己的实力，使得机会不会流失，同时保障自身的稳健运营；挑战同样需要农村金融机构能够具有合理的内部优化机制，合理配置资源达到最有效的运营，但更为重要的是获得外部的支持和鼓励，在必要的外部监督和管理下有秩序地实现快速成长，担当起改善中国农村金融市场局面的重任。总体而言，农村金融机构要从两个基本方面入手，第一是内生结构调整，第二则是外部支撑条件的改善。前一个方面主要是针对农村金融机构自身发展不足实力薄弱而展开的改善和调整路径，其要求以村镇银行为代表的农村金融机构能够在内部信贷风险机制、人才结构、投融资途径、业务和管理结构方面做出有益探索，赢得其在农村金融市场的基本地位，保证相应的农村金融服务职能。地方政府应充分考虑本地农村金融发展状况的基础上，提供产权支持，并积极引导农村金融市场现金流的流向，使得农村金融机构能够以较低的成本开展业务。另外政策倾斜和税收优惠将有力帮助初创期的农村金融机构实现盈利创收，积蓄未来发展的资本；金融监管和宣传在一定程度上便利政府各项职能的实现，有力推进政府扶持农村金融机构发展的进程和效率。而国家则应从全局的角度考虑中国金融系统的基本状况，通过风险监控体系建设、信用体系建设和法律法规体系建设来保障农村金融机构的稳健运行，提高农村金融机构信贷绩效，保持持续发展趋势。