随着金融深化和金融自由化的不断推进,利率、汇率、股票价格波动频繁且剧烈。受市场风险因子的影响我国商业银行面临着越来越不确定的市场风险。压力测试作为一种风险监管手段有效运用有助于减少市场风险给商业银行带来的巨大损失。为提高商业银行风险管理能力,加强系统性风险防范,2014年中国银保监会印发了《商业银行压力测试指引》。受国际宏观环境的影响以及监管部门对金融机构的监管要求趋严的影响,压力测试无论是对银行监管部门还是银行自身风险管理都有其必须开展与研究的必要性。另一方面,对压力测试的积极探究有助于完善当前市场风险压力测试方法。为了提高市场风险压力测试的效用,本文针对市场风险压力测试冲击情景的构建与市场风险计量模型进行改进优化。其中,针对市场风险压力测试冲击情景的构建,本文分别选取历史shibor系列利率、美元兑人民币及港元兑人民中间价、wind金融指数进行时间序列分析预测均值与方差,并结合蒙特卡洛模拟构建不同情景下的压力测试冲击。针对市场风险计量模型,不同期限的利率敏感性缺口本文以不同的利率波动进行缺口计算,不同币种的汇外汇净敞口采用不同的汇率波动进行缺口计算,股票价格波动风险采用经济价值法进行计算。在基于对传统压力测试流程的改进的基础上,本文选取2018年上海浦东发展银行公布的年报数据进行市场风险压力测试实证分析。压力测试结果显示:上海浦东发展银行短期内面临的利率风险要高于其面临的外汇风险与股票价格波动风险,浦发银行需重点加强其利率风险管理;在重度不利冲击情景下浦发银行的市场风险损失不足其净利息收入的13%,可见短期内浦发银行可以抵御市场风险波动对其造成的不利影响。最后,文章根据压力测试结果分析浦发银行风险管理中的薄弱环节,提出不断调整浦发银行市场风险头寸、加大中间业务的开展、优化资产负债的期限结构、充足股票价格波动风险经济资本、完善市场风险压力测试流程的建议,以进一步完善其市场风险管理。