汇率是影响一国经济内部和外部均衡的重要变量。深入研究汇率行为的特征和表现形式,揭示其内在的运行规律,进行更加符合实际的汇率行为描述与更高精度的汇率预测,并在此基础上制定有效的汇率政策,已成为汇率研究领域的热点与难点。布雷顿森林体系解体后,汇率行为变得越来越复杂。传统汇率理论对于汇率实际变动情况解释能力不强,混沌理论成为研究汇率行为的一个新的发展方向。本文首先采用混沌分析的系列方法,包括相空间重构技术、R/S分析方法、相关维与Lyapunov指数分析方法,对人民币兑美元汇率行为进行分析。研究结果表明,人民币兑美元汇率行为是一个混沌系统,具有对初始条件存在敏感依赖性的混沌特征,因此人民币汇率只适合进行短期预测。在此基础上,本文结合相空间重构技术与支持向量机构建支持向量机回归(SVR)预测模型,利用相空间重构技术对人民币汇率时间序列进行重构,然后利用支持向量机回归进行建模及预测。实证分析发现,SVR模型预测效果良好,比其他4种预测方法具有更好的预测效果。同时,通过显著性检验可知,SVR预测模型的预测性能显著优于随机游走模型。本文运用混沌理论,结合相空间重构技术与支持向量机就人民币汇率进行预测研究,不仅对货币当局更好地把握汇率行为的特征和表现形式,制定与汇率有关的宏观经济政策,而且对企业经营和风险规避以及投资者制定正确的策略,都有着重要的理论价值和现实意义。