我国创业板信息披露监管制度研究

被引量 : 0次 | 上传用户:xgzyf2009
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
在成功搭建主板及中小板证券市场之后,2009年3月31日中国证监会发布了《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》并于5月1日起正式实施,开启了我国孕育10年的创业板市场之门,至此,我国真正建立起了多层次的资本市场。“低门槛,高风险”是创业板市场与主板市场相比最主要的区别,然而,正是由于降低了企业上市的门槛,提高的经济活动的风险,对上市企业信息披露活动的监管就显得尤为重要。创业板上市公司信息披露监管的目的是为了把创业板市场的非市场性风险降到最低,把风险控制在正常的投资风险之中。创业板上市公司的规模小于主板市场的上市公司,上市融资资格的标准较低,企业经营发展的风险及不确定性较大,资产与业绩评估分析的难度较高,企业因为眼前利益或投机心里更容易牺牲投资者利益,而信息披露制度最能有效的规范企业行为,保护投资者利益,因此,创业板市场更需要建立一个有效的信息披露监管制度。基于以上分析和思考,本文第一部分首先对创业板信息披露监管制度做了概括的介绍,阐述了创业板信息披露监管制度设立的必要性;然后在第二部分介绍了美国、英国、韩国、香港的创业板信息披露监管制度,并依次进行评价;之后在第三部分讨论了我国创业板信息披露监管的主要法律依据,监管部门的职责以及监管的具体措施,根据我国创业板信息披露监管制度的现状,指出了监管制度中存在的几点问题,包括:创业板信息披露监管体系不完善、证券交易所未发挥自律性组织的作用、中介服务机构不履行法定职责、对创业板上市公司违规处罚力度不足;在文章的最后一部分针对上述问题,提出相应的解决建议。本文的创新之处在于对完善我国创业板信息披露监管制度提出的几点建议,首先是建立信息实质性审查专家小组,对信息的真实性进行严格把关,其次是加大证券交易所监管职能,借鉴国外的实践经验,提高监管效率;最后,建议修改法律,提高违规处罚力度,取消罚款上限规定。
其他文献
杭州市人民政府《关于加快养老服务业改革与发展的意见》指出到2020年,全面建成以居家为基础、社区为依托、机构为支撑,政策体系完善,社会主体作用显现,体制机制创新,设施数
目的探讨心理辅导对卫校学生实习心理影响,减少和预防实习生异常心理的发生,提高其实习适应能力,为今后有效开展实习前心理辅导提供依据。方法选用自编的"卫校学生实习前心理
在进入新媒体时代的今天,政府微博在公共危机中承担了越来越重要的信息发布、政治沟通、政治参与和舆论引导的功能。本文试图通过"过程-事件"的研究方法,以深圳"5.26飙车事件
目的探讨微型钉板治疗第5掌骨基底骨折伴掌腕关节脱位方法及疗效。方法对28例第5掌骨基底骨折伴掌腕关节脱位,选择第5腕掌关节背侧纵弧形切口,采用微型钉板内固定治疗。结果
随着互联网与新媒体的普及,大数据时代给高校思想政治理论课教学带来了新的挑战,为此要坚持创新,改革传统的教学模式,通过坚持一元化引领多样化、课堂引导与学生自主学习相结
<正>1食盐中毒鸡食盐中毒最常见的,原因是配料所用的鱼干或鱼粉含盐量过高。此外,在鸡群因食盐缺乏而发生啄癖时,饮用食盐水浓度过大(>2%),或喂的时间过长(>3d),或饮水供应不
全媒时代的信息大爆炸、食品行业特殊的民生属性、消费者追求精致生活的基本趋向,以及日趋严格的各种规制意味着食品企业亟需从众多危机事件中吸取行业经验、积累专业知识、
海上合成编队是未来海上主要作战力量体系,其作战指挥信息体系构建对体系作战能力形成具有重要的支撑作用。为解决指挥信息体系构建问题,剖析了海上合成编队作战指挥活动及信
"半启门"(以往习称"妇人启门")是中国古代绘画和雕刻中常见的一个画面,从汉代开始出现,唐辽宋金元时期再度盛行。本文讨论了这种图像的形式特征,以及这种形式与古代墓葬意义
法律是人类通过规则所构筑的意义体系。然而 ,当人们对法律意义进行诠释时 ,所得出的法律意义每每大相径庭。这反映了在法律意义的理解上 ,“只要有理解 ,理解便会不同”的道