我国是一个国土辽阔的大国,各地自然禀赋的差异再加上其他诸多因素,形成了我国区域经济、金融发展不平衡的现象。从宏观环境来看,我国经济复苏的根基还未稳定,一些深层次的问题仍然存在,具体表现为:经济增长的内部动力不够,部分行业产能过剩、银行不良资产潜在的风险增大。这些现象在不同程度上增加了一个地区金融脆弱性的变数。在某种程度上,地区金融脆弱不仅会影响该地区的经济发展,还会引发其他地区的金融风险,甚至造成全国性的金融风波。因此,地区金融脆弱性的研究对区域金融安全和经济的健康稳定发展有着重要的理论和实践意义。本文在金融脆弱性理论和地区金融脆弱性研究的基础上,采用资产负债结构的分析方法,从公共部门、金融部门、企业部门以及家户部门四个主体角度的相关指标出发,建立地区金融脆弱性综合指标,根据警戒值分别从省级间、不同区域间对地区的金融脆弱性进行分析。运用ADF检验、Hausman检验、面板固定效应模型和面板随机效应模型等方法,理论分析和实证研究相结合,论证了我国2005—2013年地区经济增长、政府干预以及房地产价格波动对地区金融脆弱性的影响。研究表明:从时间周期分析,2005-2009年期间区域金融脆弱性整体上处于上升态势,2009年后逐渐下降。从地区金融脆弱性综合指标的数据分析得出,我国各地区之间的金融脆弱性有明显的地区差异,金融脆弱程度从西部、中部、东部逐渐降低。通过面板数据分析,经济增长与地区金融脆弱性呈显著地负相关关系,随着经济的稳步增长,地区金融脆弱性将持续下降;政府对经济的干预程度越强,地区金融脆弱性就越高。房地产价格波动与地区金融脆弱性呈正相关关系,即房地产价格波动越大,地区金融脆弱性就会升高,相反,房地产价格波动幅度越小,地区金融稳定性越高。