随着我国金融市场的开放,近年来银行理财产品得到了快速发展。据统计2012年银行理财产品发行规模突破20万亿元,而同期基金等产品的规模只有其十分之一,表明银行理财产品已经成为居民投资、理财的“必备品种”。伴随着理财产品规模的快速发展,近年来理财产品市场不断滋生的乱象已对我国金融市场和金融机构健康、稳定运行产生了潜在的影响。但人们对理财产品的风险、收益及其影响因素的认识与研究,却十分有限。2004年以来,随着监管政策的逐步放开以及国力的逐渐增强,国民财富持续增长,商业银行开始涉足理财产品的发行,理财产品的发行量成倍上升。2007年人民币理财产品的发行量首次超过美元,人民币成为最大的投资币种；而另一方面,我国金融市场上,中、外资商业银行竞争激烈,二者的经营模式和产品具有各自的优势和显著的差异性。因此,在商业银行理财产品样式种类和发行数量都日益增多的背景下,人民币与外币理财产品、中资银行与外资银行理财产品收益和风险是否存在差异成为投资者与市场监管者高度关注的话题。本文基于以上情况探讨和研究了影响我国商业银行理财产品收益的因素。文章在梳理我国商业银行理财产品市场以及个人理财业务的发展进程和阐述我国发展个人理财业务的必要性的基础上,通过研究国内银行理财产品市场上80家中、外资商业银行2004～2011年间发行的所有11020支理财产品,发现了总体上外资银行理财产品的收益高于中资银行、外币理财产品的收益高于人民币理财产品的收益,在所有理财产品中,外资银行发行的外币理财产品收益最高。另外,理财产品的特性(如：委托起始金额、委托期、保本比例)、理财产品的投资模式(如：投资品种、业务模式、挂钩标的)、理财产品发行时的市场环境因素(如：预计收益率(上限))等因素均对理财产品收益有显著影响。最后,本文针对实证分析结果对投资者提出了相应的投资建议。本文将研究范围扩展到在华中资银行和外资银行发行的人民币和外币理财产品,研究范围广,样本量大,拓展了理财产品收益研究的视角和范围,同时也能够为市场上理财产品的投资者的投资行为提供参考和意见。