随着全球化的不断发展,资本国际化得到加深,在全球经济发展中以FDI为主要特征的跨国公司的重要性越来越明显。各国政府在对外商直接投资上更加开放,其中新兴经济体表现最为活跃,逐渐成为了 FDI新的发展引擎。世界各国都越来越重视通过FDI的溢出效应获取技术创新提高生产效率。特别对于新兴经济体而言,国内的资本难以支撑本国企业进行一系列研发创新活动,而FDI在一定程度上可以获取先进的管理和研发技术,帮助本国经济走上内生化的增长道路。FDI溢出效应如何作用于企业技术创新成为了越来越多的学者研究的主题,目前以新兴经济体为实证研究对象研究FDI溢出效应与企业技术创新关系的文献却并没有形成统一的结论。基于现有研究,本文主要探讨FDI溢出效应对新兴经济体企业技术创新的影响,利用投入产出表和世界银行商业环境和企业绩效调查,以10个新兴经济体下的5738家企业作为研究对象,同时考虑行业层面和企业层面上FDI溢出效应的作用机制,通过回归分析法分类对样本探讨FDI对新兴经济体企业技术创新的影响,具体安排如下:第一部分绪论。主要介绍了论文的研究背景和研究意义、研究内容和研究方法以及可能存在的创新与不足。第二部分文献综述。回顾文献的过程中主要根据水平溢出和垂直溢出两种技术溢出效应渠道归纳了 FDI技术溢出渠道的相关文献;总结了 FDI与企业技术创新的主要研究成果,并且也梳理了企业异质性对FDI溢出效应的影响;最后针对以上文献进行评述,并指出本文的研究方向。第三部分理论分析。根据技术创新理论、FDI技术溢出理论、企业异质性理论来综合分析FDI影响企业技术创新的作用机制。第四部分为新兴经济体FDI与企业技术创新现状。根据FDI的现状、对比分析内资企业与外资企业的技术创新活动总结新兴经济体FDI与企业技术创新的发展特征。第五部分是新兴经济体FDI与企业技术创新的实证检验。本文的实证研究对象为10个新兴经济体下的5738家企业,采用世界银行商业绩效与企业调查作为企业层面的数据,WIOD收集的投入产出表作为行业层面的数据。结合水平溢出效应和垂直溢出效应,验证FDI与企业技术创新的关系,同时研究了企业异质性对FDI与企业技术创新关系的影响。第六部分是结论和政策建议。实证结果表明:第一,FDI与新兴经济体企业技术创新有显著关系,但不同渠道的作用机制并不相同:FDI的水平溢出效应和前向直接溢出效应与新兴经济体企业的技术创新有着显著的正相关关系,而总联动效应以及后向直接溢出效应的表现并不显著。第二,FDI与新兴经济体企业技术创新的关系受到企业所处行业、企业年龄、企业性质、企业规模、政府管控程度的影响。与其他文献相比,本文研究的创新之处主要表现在以下几点:相比于以往研究只以单一国家作为研究对象,本文以多国新兴经济体作为研究对象。单一国家的数据得到的结论只适用于当地,而本文验证的结果更具普遍性,适合推广所有的新兴经济体。本文为避免不完全测度的影响,将同时考察总联动效应和直接联动效应下FDI溢出效应对技术创新的影响机制,这将会进一步完善FDI溢出效应理论和技术创新理论。本文首次将行业层面和企业层面的FDI溢出效应联系起来,验证行业层面报告的准确性。本文借鉴以往研究的基础上在计量模型上有所突破。技术创新变量采用是否研发新的产品线或使用新的技术作为度量,相比于以专利或研发投入等作为被解释变量,此计量方式能够更加准确度量新兴经济体的企业创新行为。