12015年8月11日,央行宣布,即日起将进一步完善人民币汇率中间价报价,自做市商在每日银行间外汇市场开盘前,参考上日银行间外汇市场收盘汇率,综合考虑外汇供求情况以及国际主要货币汇率变化向中国外汇交易中心提供中间价报价。此次人民币汇率制度改革标志着我国的汇率市场化改革又取得重大进展,但与此同时,人民币汇率的可预期性将会打破,对人民币汇率预测的难度将不断增大,企业将面临更多的汇率风险。对于我国整个商业银行体系来说,长期暴露的汇率风险不仅会影响我国商业银行的国际化进程,而且有可能随时演变成系统性风险。面对汇率制度的再次重大改革,以及由此带来的更加多变复杂的汇率波动,银行业该如何应对此次汇改所带来的新的挑战,已经成为银行风险管理的一个重要课题。因此,在新的人民币汇率制度下,探讨商业银行的汇率风险现况,测度其外汇风险暴露程度,进一步检验影响商业银行外汇风险暴露的微观因素,并且提出有针对性的风险防范策略,具有重要的理论和实践意义。本文运用理论分析和实证分析相结合的方法,选取我国商业银行2005年汇改后期的数据,对我国商业银行的外汇风险暴露以及影响因素进行探讨。首先,对国内外的相关文献进行梳理,并在此基础上定性地分析了外汇风险暴露的内涵、度量方法以及影响因素；其次,揭示我国商业银行的外汇风险暴露现状,并对汇率风险对商业银行的影响机理进行探讨。最后,在实证部分,分别采用人民币兑美元汇率和实际有效汇率对我国的商业银行的外汇风险暴露进行检验,在得到实证检验结果的同时,进一步测算影响商业银行外汇风险暴露的微观因素。实证结论显示,我国商业银行普遍存在着外汇风险暴露问题,并且,人民币兑美元的当期汇率变动会对商业银行产生显著影响,人民币升值会对商业银行的价值产生正面影响。此外,人民币实际有效汇率的滞后一期汇率变动也会对商业银行产生显著的影响,并且人民实际有效汇率的滞后一期汇率升值时也会使商业银行的价值增加。可能的原因是：在2005年汇改后期,我国股市和外汇市场的有效性和联动性增强,外汇市场的情绪反应能够迅速地传导到股市。研究还发现,商业银行的规模越大,其外汇风险暴露程度反而越小；商业银行的总体盈利能力越强,其面临的外汇风险越大；商业银行的流动性越大,其外汇风险暴露系数越大；商业银行的资本充足率和权益资本比率对商业银行的外汇风险暴露的影响不显著。