现金是企业生产经营过程中暂时停留在货币形态的资金,它是流动性最强的资产,具有最直接的购买力,一般企业持有现金应以满足交易性需求、预防性需求和投机性需求这三种基本需求为目标。适量的现金持有是企业正常运转的有效保证,然而,过多的持有现金会造成资源浪费,增加持有成本。现金持有不足则会使企业面临资金链断裂的风险,影响企业的正常运转。随着我国经济的发展,零售业也随之发生相应的变化,除了过去单个门市、单个商店的模式,更多的是连锁经营、规模化经营以及多元化经营。对零售企业来说,从现金到存货再到现金,现金业务频繁,现金管控显得尤为重要。同时,由于零售企业的性质和特点,确保现金使用的安全、合理、高效,是维持整个企业平稳运营和发展壮大的关键。Y公司作为一家医药零售连锁企业,现金余额变化很大,以目前行业的前景和公司的经营状况来看,未来发展的潜力很大,预计现金流的流速不断加快,流量也将不断增大。在此背景下,本文以国内外对现金管理的研究为理论基础,以Y公司为落脚点,介绍了公司现金持有量管理中,经营活动、投资活动、筹资活动现金流量管理现状,以及现金存量管理现状。并通过对公司历年现金流量相关指标进行纵向比较和行业的横向比较分析,发现公司在现金流管理方面存在现金流动速度即现金循环周转速度较慢、现金存量即特定时点的现金持有量过高且使用率低等问题。对所存在的问题,探究其产生的原因,归纳出来主要是由于公司管理层现金管理意识薄弱;现金持有量管理未能深入到业务环节;对最佳现金持有量没有进行准确的测算;投资活动、筹资活动管理不足等原因造成的。针对这些问题,根据Y公司的特点设计出了最佳现金持有量的管理方案。通过此方案运用模型对公司最佳现金持有量进行测算;从业务环节入手调整现金持有量,主要包括调整收付款制度,加强存货管理,提高现金流转效率;对经营、投资、筹资活动进行合理的资金安排,提高资金使用效率,以此实现有效的现金余额管理,使企业达到最佳现金持有量水平。