本文给出了一个Regime Switching模型(可以称之为状态转移或者机制转换模型)下的金融市场，在这个市场中有一个代表性家庭消费者，他具有财富和消费双重偏好．在实际的金融市场中，存在牛市和熊市两种状态，我们就构造了两状态、连续时间的马尔可夫链来模拟这两种市场环境；同时市场中的无风险利率以及风险资产(如股票)的期望回报率、波动率会随着市场经济环境的变化或者国家宏观调控的调整而波动，各自在不同的金融环境中对应不同的确定值．我们通过引入一个能反应市场状态转移变迁的虚拟变量，运用最优控制、动态规划、条件期望以及半鞅表示定理等知识，得到典型家庭个体最优消费投资组合选择所满足的HJB方程以及该值函数解析解的存在性；同时用反馈形式给出了最优消费投资组合选择，最终给予投资人面对牛、熊市变化时，合理配置所持有资产的应对策略．