【摘 要】
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本文中,我们考虑由一种股票和一种外汇两种风险资产组成的市场,驱动这两种风险资产的布朗运动之间存在相互依赖关系,还存在”公跳”。我们考虑了效用函数是U(X) = exp{?k0x}
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本文中,我们考虑由一种股票和一种外汇两种风险资产组成的市场,驱动这两种风险资产的布朗运动之间存在相互依赖关系,还存在”公跳”。我们考虑了效用函数是U(X) = exp{?k0x}的最优效用问题和最优投资策略问题。与Kohlmann和Xiong(2007)[1]类似,我们运用动态规划思想给出一个倒向半鞅方程(BME),并且应用该方程的解来刻画最小熵鞅测度。运用该倒向半鞅方程的解,我们给出了投资者的最优效用及最优投资组合,进而将Kohlmann和Xiong(2007)的结果推广到了二维的情形。当参数为确定的常数时,我们给出了该倒向半鞅方程的显示解,进而给出最优投资组合的显示解,这个显示解只须依赖于一组确定型方程,完全可以用牛顿迭代法求解。
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