合并财务报表被称为财务会计四大难题之一，近年来引起学术界的广泛关注。本文研究了合并财务报表的合并理论问题，并试图探求我国未来合并报表的理论定位问题。文章采用理论阐述与实证相结合的方法，通过四部分内容对合并报表的相关内容进行论述：第一部分，从研究合并理论的理论来源入手，指出所有权理论的理论渊源是业主理论，强调所有者的终极所有权，主体理论强调法人财产权，母公司理论则是上述两种理论的折衷。在此基础上探讨了所有权理论、母公司理论、主体理论在实务应用中相互结合的表现。最后，得出了国际上合并理论的发展趋势是主体理论的结论。第二部分，主要研究了影响合并理论选择的因素。首先，分析了会计目标对合并理论选择的影响。其次，本文进一步阐述了“实质重于形式”的会计信息质量要求对合并理论选择的影响，所有权理论扭曲了“实质重于形式”的原则，主体理论则是“实质重于形式”原则的最好体现。最后，论述了影响合并理论选择的第三个因素是对“控制”的经济实质的认识程度。第三部分，主要研究了不同合并理论对编制合并报表的影响。首先，阐述了不同合并理论下的合并范围，得出的结论是所有权理论下的合并范围最小，主体理论下的合并范围较大。其次，分析了不同合并理论对合并方法的影响。最后，通过实例重点分析了母公司理论和主体理论下的合并会计报表。第四部分，主要研究了我国合并理论的现实定位以及未来选择。首先，介绍了我国《合并会计报表暂行规定》的理论定位比较模糊，是几种合并理论的综合。然后，通过分析，认为新企业会计准则关于合并报表的规定体现了主体理论的趋向。最后，结合主体理论自身的优越性以及国内外会计准则的制定动向，指出主体理论是我国合并理论的未来选择。本文的主要创新之处在于：首先，本文从多个方面阐述了合并理论之间融合的表现。其次，本文从一个比较新颖的角度去探讨合并报表的合并理论问题，即从会计目标出发，去研究影响合并理论选择的因素。最后，本文通过分析现实、展望未来，结合国内外的会计准则现状及变化趋势，指出主体理论应是我国合并报表合并理论的未来选择。