量化投资是量化金融中大热的话题之一,通过预测股价可以给投资者提供投资建议,可以分析出公司的发展情况,投资者以此为判断来调整自己的资产配比从而达到收益的最大化。经查阅文献发现股价预测的研究对象多为个股股价,研究对象较为单一,因此本文选取研究较少的板块指数型ETF基金中的半导体ETF基金作为股价预测的研究对象,研究传统的短期预测方法是否适用于板块型ETF基金。板块指数型ETF基金是选取同一板块下几十只具有代表性的股票按照一定的比例组成的基金,对单一的板块具有代表性意义。本文分别从宏观角度与微观层面下提供了几个指标分析在各自角度中对股票价格产生影响的传导机制,这几个指标分别是货币供应量、银行间同业拆借利率、社会融资规模、经济景气指数和消费者信心指数。结论得出,虽然这些指标能在模型外对股票价格产生影响从而造成实验的误差,但由于它们的传导机制具有滞后性,因此只能在中长期对模型的结果造成误差影响,对模型的短期预测误差影响不大。本文通过时间序列的相关理论,对2021年1月1日至2021年12月31日半导体ETF的累计净值为基础的时间序列,运用ARIMA模型进行短期预测。得出的预测数据与实际数据对比发现误差平均值小于5%,因此提出结论,半导体ETF也能像个股股价一样运用时间序列模型进行短期预测,ETF基金价格也具有可预测性。对半导体ETF基金进行短期预测也可以大致了解到股票市场中对半导体这类高新技术产业的融资规模以及未来短期发展趋势,对我国高新技术产业的未来发展有建设性意义。