近年来,我国关于内部控制的规章制度不断完善,但企业内部控制的现状却仍不容乐观,企业在执行内部控制的过程中还存在不少问题。提高内部控制有效性,除了依靠规章制度等外部约束,更重要的是充分调动企业内部的力量。在内部控制体系建设与执行的过程中,高管发挥着非常重要的作用,高管的积极性对内部控制有效性至关重要。股权激励将高管的利益与公司的利益结合在一起,是提升高管积极性的重要手段。因此,本文将以高管作为研究对象,以股权激励计划实施当期授予高管的权益占股本总额的比例描述股权激励比例,探究股权激励与内部控制有效性的关系。鉴于我国国有企业与非国有企业的高管处于不同的制度环境之中,对国有企业与非国有企业的高管实施股权激励结果可能有所不同,本文将分别探讨国有企业与非国有企业中股权激励与内部控制有效性的影响,以对现有研究进行补充。本文在对现有相关文献进行梳理之后,运用规范研究方法在理论层面上阐述了实施股权激励和股权激励比例与内部控制有效性之间可能的关系,提出假设,再运用实证分析方法进一步探讨股权激励与内部控制有效性之间的关系。首先,对2010-2014年间我国A股主板和中小板企业股权激励及内部控制有效性的现状进行阐述分析,然后以其中实施股权激励的815个样本及其配对样本(与实施股权激励样本的行业、规模与股权集中度相似,但未实施股权激励的样本)作为研究样本进行描述性统计、T检验、相关性分析和回归分析,进而得出结论。根据实证结果,国有企业的内部控制有效性好于非国有企业;实施股权激励的公司内部控制有效性好于未实施股权激励的公司;无论是国有企业还是非国有企业,股权激励比例越高,内部控制有效性越好。