国债期货是指在的交易所事先确定买入和卖出价格，并在将来某个时间点进行钱券交割的国债衍生交易方式。国债期货属于金融期货的范畴，是一种高级的金融衍生工具。它的产生是在1970年代美国金融市场紊乱的背景下，为满足投资者规避利率风险而孕育而生。我国的国债期货交易始于1992年12月28日，然后2年半后就叫停。近年来，我国国民经济持续稳定增长，金融体系日益完善，利率市场进程加快，国债现货市场蓬勃发展。与此同时，监管体系和法律法规也不断完善，特别是股指期货交易成功推出一年后，重启国债期货的呼声愈发强烈。本论文从导致国债期货被叫停的“3·27”国债事件入手，剖析国债期货应该具备的各方面因素，通过量化对比国外成功发展国债期货的条件，对目前中国是否应当重启国债期货进行研判。认为重启国债期货有助于管理和防范利率风险、有助于完善金融市场体系、有助于推进利率市场化、有助于促进金融衍生品市场的发展。近年来利率市场化的进程加快、投资者的日趋成熟和国际国内成熟市场的经验借鉴，成了重启国债期货的最有力保障。本文还对国债期货重启之后的风险防范提出对策建议。