中国金融市场长期存在利率管制,导致严重的金融抑制,很多借款人,特别是中小微企业和个人,很难在正规金融机构借到所需资金;同时,由于投资渠道少,很多手头握有资金的人只能将现金存在银行,无法实现持有资金的保值增值[1]。P2P (Peer to Peer)网络借贷平台的出现,缓解了中小微企业和个人融资难的困境。中国P2P网络借贷兴起于渐进式利率市场化改革的过程中,不到10年时间就得以迅速发展有两个重要原因:一是得益于其不受存款利率上限的管制,可以提供远高于银行存款利率的收益率来吸引投资人,另一个重要原因是利率市场管制所造成的金融抑制严重,中小企业融资困难,P2P网络借贷平台只要能提供低于中小企业从其他非正规金融渠道融资成本的贷款利率,就能够吸引大批借款人借款。从理论上讲,利率市场化能够影响市场机制对市场的资金配置,缓解金融抑制,降低中小企业融资困难程度,同时能够使金融机构不受束缚,根据自身发展自主决定存款利率水平,这些都会对P2P网络借贷行业的发展产生重大影响。那么利率市场化到底会对P2P网络借贷产生什么样的影响呢?具体影响到行业哪些方面的发展?具体表现形式如何?针对以上问题,论文将从以下几个方面展开研究,主要工作如下:第一,构建P2P网络借贷平台的利率定价模型,并与典型P2P网络借贷平台实际利率定价水平进行比较分析,指出P2P网络借贷行业的利率与市场化条件下的利率的关系。第二,对资金供求状况和利差的变化对P2P网络借贷利率的影响进行分析,并使用回归分析模型进行验证,进而研究利率波动如何影响P2P网络借贷的发展。第三,对P2P网络借贷和商业银行借贷业务进行详细的对比分析,发现两者之间的关系,进而预测利率市场化改革完成后,两者的发展方向。第四,结合与其他因素共同对P2P网络借贷产生的影响,来对前述结论做出修正和补充,从更全面、客观的角度分析利率市场化在P2P网络借贷发展中起到的影响。