盈余管理是企业管理当局在不违反会计准则的前提下有目的地采取多种手段达到期望报告盈余的行为。有关盈余管理的研究是会计理论研究的一个重要课题。以往的研究停留在“是什么”(概念),“为什么”(动机)和“怎么样”(方法)等问题上。结合目前国内外上市公司利用资产减值准备的计提和转回进行盈余管理的现象,本文将会计准则赋予企业自主判断的空间定义为会计准则选择的自由度,将研究的重点转向会计准则选择自由度设定的盈余管理空间,从一个新的视角来讨论盈余管理发生的程度及频率。会计准则选择的自由度是一个立体的概念。以资产减值政策为例:从纵向看,我国资产减值政策的改革历程带来了不同时间段政策选择的自由度差异;从横向看,同一时段的资产减值政策涉及多个减值项目,不同减值项目间也存在政策选择的自由度差异。这些差异形成了会计准则选择自由度等级,为不同自由度水平下研究盈余管理提供了良好背景。本文设计了资产减值利润影响值指标,分析资产减值政策及资产减值项目政策选择自由度差异带来盈余管理程度及频率变化的可能性,分析结果表明企业管理当局可能利用会计准则选择自由度扩大或利用较大自由度的会计政策进行盈余管理。本文对此结论进行了实证检验,设计具体应计模型估算2003年度制造业避免亏损和巨额亏损的上市公司利用不同自由度等级的减值项目进行盈余管理的程度,并通过Friedman检验和Wilcoxon符号秩和检验分析不同自由度的资产减值项目用于盈余管理的差异。实证结果表明,各减值项目对盈余管理程度的影响存在差异,且减值项目政策选择自由度越大,企业管理当局利用该项减值准备进行盈余管理的程度越大。由此,得出结论:会计准则与盈余管理的内在联系是由会计准则选择自由度来调节的。当会计准则选择自由度较大时,盈余管理受到的约束小,企业利用会计准则选择自由度进行盈余管理的频率加快,程度加深。当会计准则选择自由度较小时,盈余管理受到的约束大,盈余管理的程度及频率受到限制。在此基础上,文章对我国目前的会计准则建设提出了建议,希望对会计准则体系的完善有所贡献。