近年来,我国的信托行业可谓异军突起,在后危机时代,该行业管理的信托资产规模实现了稳定、快速的增长。在严峻的金融环境下,信托收入、信托利润等方面仍年年创新高。可以说,信托行业是在阔别多年之后,重新走入了人们的视线,尤其在2007年“一法两规”的指引下,信托业迅速发展为我国第四大金融支柱,对国家的经济产生了重要的影响。然而,在骄人的业绩背后,信托行业高风险的特征是不容忽视的,监管机构、理论界和实务界都把关注点放在信托公司的风险管理能力上。我国信托公司从1982年至今,共历经了六次大规模的整顿,逐步回归到信托的主业,其风险管理能力也在数次涅磐中不断得到加强,但是过去几年仍有信托公司违法违规、无法偿付的事件发生。这在一方面是由于我国的监管法规不够完善,导致信托公司规避监管,违规逐利；另一方面,也暴露出我国信托公司机构设置不健全、内部控制不严密、风险管理体系不完善的问题。我国现有的研究成果中,对金融机构的风险管理方面的研究多集中在业务层面上,将金融风险作为探讨的重点,而对信托公司风险管理体系的研究相对较少。本文通过查阅文献、比较分析、归纳演绎、调查分析以及案例研究等方法,对我国信托公司风险管理体系的改善策略进行研究。本文首先整理归纳了国内外相关文献,回顾了内部控制理论向企业风险管理理论发展的历程、国内外的专家学者对企业风险管理的研究情况以及对目前最权威的风险管理框架COSO-ERM展开的探讨,总结得知我国理论界和实务界对风险管理的研究尚不够深入,对信托公司风险管理体系的研究亦不够成熟,没有形成一个完整、科学的体系。随后,本文围绕我国信托公司对风险管理的认识和风险管理框架的构建情况、风险管理技术的使用情况、内部审计及信息系统功能的发挥情况等方面进行问卷调查、统计分析、访谈,从中发现我国信托公司在风险管理方面的问题：首先,信托公司的股权结构过于集中导致公司内部环境不佳；其次,信托公司的风险管理理念与现实相脱节、风险管理能力与风险现状不匹配、内部审计不受重视、信息系统功能无法充分发挥作用。针对所分析的关于我国信托公司风险管理方面存在的问题,结合对信托公司面临的风险类型与特征的研究,本文将我国信托公司的性质和特点与COSO-ERM框架能够解决的问题结合探讨,论证了在我国信托公司使用COSO-ERM框架改进风险管理体系的可行性：一方面,COSO-ERM框架的特点与我国信托公司的风险管理理念契合程度较高,且该框架有利于营造良好的管理文化并提高管理技术：另一方面,我国信托公司经过数次整改,已经为建立全面风险管理框架具备了一定的制度基础,信息技术的发展也为COSO-ERM框架的使用提供了一定的技术支持,此外,近年来我国信托公司储备的高学历人才也为COSO-ERM框架在信托公司中的使用提供了智力支持。由此,本文提出借鉴COSO委员会发布的《企业风险管理——整合框架》来构建我国信托公司三维立体的风险管理体系,从目标、控制单元、要素这三个维度来探讨风险管理体系的构建。本文选取了国内一家信托公司作为案例,分八个要素进行了详细的阐述,具体展示了三维立体风险管理体系应用于该公司的情况,评述了该公司运用三维立体风险管理体系进行风险管理的效率和效果并提出具体建议：在内部环境的营造方面,应解决股权集中的问题,健全公司内部的组织机构,充分发挥董事会及其下设各委员会的作用；在目标设定方面,应着重考虑战略目标的正确性、可行性与完善性,并且注意各个层次的目标与公司战略目标协调统一；在事项识别方面,建议借鉴商业银行的做法,采取科学的识别方法,对事项进行正确的识别；对于风险评估,建议使用定性和定量分析相结合的方式,提高风险评估技术；针对信托公司应对风险的手段较为单一的现状,提出未来几种可能用于应对风险的措施；在控制活动方面,建议保持管理层的控制力度,并且强化财务部门的作用；在信息系统与沟通部分,提出借鉴商业银行所采用的文件化运作方式建立信息沟通系统,建议建立信息与沟通委员会专门负责协调信息披露及流动工作,并且加强对人员进行培训；在监控活动中,本文强调应重视内部审计部门的重要作用,使其能够对公司进行持续的监控,提高内部审计的水平。最后,本文对改进我国信托公司风险管理体系提出了建议,大方向上应该考虑引入COSO-ERM框架,也可以借助咨询公司帮助信托公司进行风险管理体系的改善；在公司内部,应该改善股权结构及公司治理环境,为公司全面风险管理提供良好的内部环境；具体操作上,要协调风险管理与公司战略目标的关系,使业务部门充分理解和支持风险管理工作,重视信托公司内部控制的作用,严格执行内部控制的各项要求,并且实行风险导向内部审计,强化内部审计的地位与作用,发挥内部审计在风险管理体系中重要的监控作用,探索科学的风险管理技术,提高风险管理的水平,建立有效的信息沟通系统,并且注重对员工进行风险管理方面的培训,将全员参与风险管理的理念深入员工内心,树立先进的风险管理文化。本文的主要创新在于三点：第一,本文将COSO-ERM框架运用于信托公司的风险管理中,提出构建三维立体的风险管理体系,为我国信托公司风险管理体系的完善提出了新的思路；第二,本文通过问卷调查、现场走访、电话采访等方式,收集了大量的关于我国信托公司风险管理方面的第一手资料,以此进行分析,比单纯通过文献的归纳演绎更具说服力；第三,本文通过具体案例的分析,提出了改进信托公司风险管理体系的建议。相比已有的、偏重于业务层面金融风险的研究成果来说,本文试图从公司整体层面来考虑风险管理体系的改进,主要是从增强内部控制的角度出发,对COSO-ERM框架的引入做了一些较粗浅的探讨,但对于风险评估模型以及引入全面风险管理框架之后如何维护没有进行详细阐述。另一方面,通过发放问卷了解我国信托公司风险管理的现状,由于时间关系以及个人能力有限,问卷的设计不够科学,问卷发放的范围受到了一定的限制,回收的有效问卷数量不够多,以此作为依据来分析可能与现实情况有所偏差。虽然通过部分电话访问和面谈等方式进行了补充调查,但仍可能无法全面反映现实的状况。