股票挂钩型结构性金融产品是结构性金融产品的一种,它把衍生金融工具嵌套入固定收益证券,在一定的保本率的基础上追求浮动收益,并将浮动收益与单只股票、一篮子股票、股票指数或者指数基金等权益类资产挂钩。自1986年所罗门公司发行1亿美元标准普尔500指数挂钩型票据以来,股票挂钩型结构性金融产品以其灵活多样的产品结构、风险和收益范围的可预期性以及保本与浮动收益相结合等优点,受到了全世界越来越多的投资者的追捧。2018年以来,《资管新规》的出台打破了商业银行理财产品刚性兑付的特点,而相对宽松的货币政策也使得收益率不断走低,银行理财产品、货币市场基金等以往深受投资者喜爱的金融产品吸引力正不断下降,这都为股票挂钩型结构性金融产品孕育了战略性发展契机。2018年全年,商业银行结构性存款规模同比增速达到40%以上,总体规模出现快速增长状态,一举突破10万亿,堪称资管新规之后的“现象级”产品。在需求剧增的大背景下,本文借鉴了国内外多位学者的研究成果,立足于国内资本市场和衍生品市场的现状,对股票挂钩型结构性金融产品的发行和设计进行了突破创新,独立开发设计了 一款挂钩上证50ETF的股票挂钩型结构性金融产品。第一章的内容是本文的研究背景和研究意义,并总结了国内外的相关研究状况；第二章对股票挂钩型结构性产品的定义、风险收益特征等基本概念做了系统性阐述,介绍了其国内外发展的现状,并以内嵌的持仓部位以及挂钩标的为依据对股票挂钩产品进行分类；第三章是对产品的设计内容及其设计原理的介绍；第四章运用经典的B-S期权定价模型和基于ARMA-GARCH模型的蒙特卡洛模拟两种方法对产品进行了定价研究,发现本产品的发行价格略高于实际定价结果,存在一定的溢价,但差距不大；第五章为发行商的风险对冲策略,主要包括传统的对冲方法和基于敏感性分析的对冲方案两种策略；在第六章,笔者将本文所设计的产品与工商银行、农业银行和招商银行的三款同类型挂钩股票结构性产品做了比较,分析了本产品的优劣势；第七章是产品营销推广策略,对产品需求、目标客群以及营销推广策略等方面做了广泛的探讨；第八章是全文总结。本文填补了国内对挂钩标的为上证50ETF的股票挂钩结构性金融产品设计和发行领域研究的空白,具有较高的理论价值,对广大投资者、发行商以及金融市场也有一定的现实意义。