【摘 要】
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2018年11月5日，习近平主席在首届中国国际进口博览会上宣布设立科创板。科创板从提出到开板，用了不到七个月的时间，如此快速的推出一个新的板块，不仅体现了中国实施科创板的迫切，同时也为市场的监管层与参与者带来了新的机遇与挑战。科创板的建立是立足于服务中国的创新驱动战略和科技强国战略基础之上，是补充资本市场服务科技创新不足的需要，是中国经济转型升级和结构优化的需要，是资本市场助推中国科技创新潜力释放
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2018年11月5日，习近平主席在首届中国国际进口博览会上宣布设立科创板。科创板从提出到开板，用了不到七个月的时间，如此快速的推出一个新的板块，不仅体现了中国实施科创板的迫切，同时也为市场的监管层与参与者带来了新的机遇与挑战。科创板的建立是立足于服务中国的创新驱动战略和科技强国战略基础之上，是补充资本市场服务科技创新不足的需要，是中国经济转型升级和结构优化的需要，是资本市场助推中国科技创新潜力释放的需要。科创板是国家的一项长期战略性举措，并非短期获取巨额利润的工具和场所。投资者在投资的过程中，需要警惕科创板股价大幅波动带来的风险。从中长期趋势来看，投资者要更加注重上市公司自身的盈利能力、营收情况、成长性、技术更新情况等。
本文研究的主要内容分为两个部分，一是关于科创板指数的研究，二是关于科创板市场风险的研究。本文首先通过构建科创板指数并加以分析，以期为投资者在尚未推出官方科创板指数时能够有所参考，并为监管层推出官方的科创板50指数提供参考；其次通过构建GARCH-VaR模型来对科创板市场风险进行刻画和实证，希望通过数据支撑本文的研究，找出适合中国科创板风险度量的模型，为投资者与监管层开展风险管理提供一定的参考，让科创板真正成为引领中国科技创新的助推器。
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