FOF(Fund of Funds)是20世纪90年代发源于美国的投资基金，随着基金市场种类和数量日益繁多而迅速发展，成为基金业近年来的重要发展趋势之一。随着2016年9月份证监会发布的《公开募集证券投资基金运作指引第2号——基金中基金指引》，我国公募FOF基金将迎来黄金的发展阶段，然而此前国内对公募FOF基金如何进行组合配置并没有太多研究。因此，本文想通过将资产配置的方法运用到FOF基金的基金配置当中　　对资产配置理论的研究是现代投资理论研究的重要分支之一，通过稳健合理的资产配置，不仅可以增加投资收益，还可以有效规避投资风险。作为基金操作的基本原则，资产配置策略可以解释超过90％的基金回报率的波动。因此，资产配置对于机构投资者分散并且降低投资风险起着非常重要的作用。近几年来，随着我国基金市场的不断发展，基金持股比例的不断增加，国内学者对数量化的资产配置模型的研究也越来越重视。Black-Litterman模型最早是由高盛资产管理公司在90年代初提出的，经过近20年的发展，其在国际资产配置中已经得到广泛的应用。本文详细介绍了如何将Black-Litterman资产配置模型应用在我国FOF基金的资产配置中，相对于原始的Black-Litterman资产配置模型，本文的创新之处在于应用VAR模型预测的收益率作为Black-Litterman资产配置模型的其中一个输入变量投资者观点收益率的替代变量。迄今为止，还没有一个模型可以很好地描述投资者的观点收益，而VAR模型对于预测近期时间序列有着非常高的准确性，可能是一个合适的获得投资者观点收益率的模型。　　本文选取股票型基金指数、债券型基金指数、货币型基金指数以及QDII基金指数作为可以自由配置的资产，在以VAR模型预测的收益率作为投资者观点收益率的基础上，运用Black-Litterman资产配置模型进行了2016年11-12月份的资产配置。实证结果表明，基于Black-Litterman模型资产配置模型的各类基金配置权重比较均衡，基于B-L模型所得到的资产配置模型的资产组合收益率均高于市场组合的收益率以及Markowitz投资组合的收益率，而且基于Black-Litterman模型的资产组合的夏普比率也均大于市场组合和Markowitz投资组合的夏普比率，因此，从整体来看Black-Litterman资产配置模型是一个较为理想的进行数量化资产配置的模型。