以往监管政策更多关注的是银行的资本监管,直到2008年次贷危机的发生给全球金融带来巨大损失,银行流动性风险逐渐暴露,对银行业流动性监管政策影响银行风险承担的效应及其优化问题的探讨意义重大。本文首先构建理论模型分析流动性监管影响银行风险承担的机制,理论分析发现流动性监管要求对银行风险承担的影响取决于其风险效应、资产端及负债端传导效应的净效应。接着运用断点回归模型,检验2007-2015年中国54家商业银行流动性监管对银行风险承担的影响。结果表明,银行风险承担与流动性监管之间存在显著的负相关关系,即流动性监管要求提高显著降低了银行风险承担水平。进一步分析发现,资产收益率(ROA)与流动性监管呈显著负相关,说明流动性监管会降低银行单位资产的盈利能力,但负债融资成本与其关系不显著。说明流动性监管主要通过银行的资产端而非负债端来影响银行的风险承担水平,且风险的负效应大于资产端的正效应。最后在此基础上对监管部门及银行提出相关建议。