资产证券化是将金融机构或其他企业持有的缺乏流动性但能够产生可预见的、稳定的现金流的资产,通过一定的结构安排,对其风险与收益进行重组,以原始资产为担保,转换成在金融市场上可以出售和流通的证券行为。资产证券化是20世纪70年代以来世界金融创新的一个新亮点,起初主要是用来盘活银行流动性较差的资产,后来在不良金融资产处置方面也起到了重要作用。由于其能够将银行资产负债表上的信贷资产由表内移至表外,从而提高银行资产的流动性和盈利性,故被理论界视为是解决银行不良金融资产的最佳途径。我国银行系统中存在着大量的不良金融资产,已是不争事实,这些不良金融资产大多由于历史和体制上的深层次原因造成,如何化解和处置这些不良金融资产,已经引起中国政府和学者们的密切注意。借鉴国际资产证券化的成功经验,利用资产证券化机制,化解银行不良金融资产,是国有资产管理公司和商业银行面临的重要课题。从我国的实际出发,对不良金融资产证券化的涉及的市场环境和法律环境进行深入探讨,积极探索我国不良金融资产证券化的可行性和建立符合中国特点的不良金融资产证券化操作模式,对于大大加快我国不良金融资产市场体系的培育、金融产品创新、实现中国金融与国际金融的融合与对接有着十分重要的意义和作用。本文着重对我国推行不良金融资产证券化涉及的难点问题及其相应对策进行了探讨和总结。