随着我国股市的不断发展,其受到的冲击越来越多,特别是次贷危机和2015年股灾事件发生后,对我国股市产生剧烈影响。纵观次贷危机和2015年股灾这两次重大金融事件,暴跌主要是由于市场行情低迷,投资者恐慌情绪加剧,羊群效应下纷纷抛售股票,造成股市流动性迅速枯竭。同时,股市的暴跌容易引起连锁反应,信息冲击由股市迅速扩散至整个金融市场。这对于我国金融市场的稳定性和抗风险能力提出更严苛的要求。因此,研究重大金融事件冲击下我国股市行业间的相依结构不仅有利于投资者构建投资组合和政府制定有关政策,还对我国股市的稳健发展产生积极作用。文章选取申银万国一级行业指数的28个行业指数为样本,分别采用R-Vine-GARCH和R-Vine-GARCHSK模型从低阶矩和高阶矩两个角度刻画重大金融事件包括次贷危机和2015年股灾冲击下我国股市行业间相依结构的演变,进而分析重大金融事件下我国股市行业间信息冲击传播路径及其相依性、尾部相依性的变化。其次,揭示全样本和两次重大金融事件下我国股市行业间低阶矩和高阶矩的相依结构、信息冲击传播路径、相依性和尾部相依性的不同之处。最后,比较低阶矩和高阶矩下R-Vine Copula的建模效果。实证分析得出以下结论:（1）通过比较R-Vine Copula模型的建模效果,发现R-Vine-GARCHSK的建模效果优于R-Vine-GARCH的建模效果。（2）全样本期间以及两次重大金融事件前后,在高阶矩和低阶矩相依结构下28个行业股市的相依结构都具有显著的集群效应,第二产业处于我国股市的中心地位,而第一产业、第三产业则处于我国股市的相对边缘地带。（3）将我国股市行业间高阶矩与低阶矩相依结构对比,发现两者在全样本、次贷危机和2015年股灾前期的相依结构无明显变化,但在次贷危机和2015年股灾后期却发生显著变化。且在重大金融事件发生后我国股市行业间相依性显著增加。（4）从两次重大金融事件的信息冲击传播路径及其相依性、尾部相依性来看,在次贷危机和2015年股灾前后高阶矩和低阶矩相依结构中,第二产业和第三产业、第二产业和第一产业、各中心点间的相依性和尾部相依性除了个别行业外,均随着信息冲击进程呈现上升的特征,且上尾相依性均小于下尾相依性。比较分析高阶矩和低阶矩相依结构下信息冲击传播路径,发现两者在次贷危机时期差异较小,而在2015年股灾时期差异较大。