随着经济全球化的发展,企业间的竞争日趋激烈。面对竞争,供应链成员可以通过缔结供应链合约绑定共同利益,从而使目标更加趋于一致。在经济社会的高速发展的过程中,消费者的个性化需求不断增强,并且产品更新速度不断提高,从而导致市场需求的波动性加大。而面对不确定市场需求环境时,供应链成员一方面可以通过购买期权合约来规避不确定需求带来的影响,另外一方面可以利用信息更新降低需求的不确定性。同时,越来越多的研究发现供应链决策者不仅仅最大化自身的期望收益,更多的决策者表现出具有诸如损失规避、风险厌恶等偏好。为此,本文考虑需求信息更新及决策者个人具有损失规避偏好情况下,研究不确定需求市场环境下零售商的多期权合约订货策略。本文在需求信息更新和现货市场环境下,引入期权机制,建立具有一定柔性的两阶段订货模型,研究损失规避零售商的订货策略的问题。探讨了损失规避零售商在第二阶段根据市场需求与现货市场商品价格,如何选择期权合约的执行数量与现货市场的购买量,以及在第一阶段中如何选择期权合约的订购量,解决了损失规避零售商使用期权合约中一个重要的决策问题。并且研究了在混合市场中损失规避零售商签订期权合约后,制造商的最优生产决策问题。研究表明,损失规避零售商的订货决策问题存在最优解,并随着市场需求信息更新而变化。为了研究期权合约的潜在价值,我们引入了预期单位机会节约的概念,用以衡量损失规避零售商在不同市场中使用期权带来的单位效益。此外,我们详细比较了混合市场与纯现货市场,混合市场与纯期权合约市场的不同情景,从而分析研究现货市场和期权合约市场供需竞争之间的影响。此篇文章有助于开发相对直观的期权合约模型,相比于其他随机现货市场和需求信息环境下供应链中的供应期权合约研究,给出了一些新的见解。