“倒按揭”是英文“reverse mortgage”的译文，因其现金流向和按揭的方向相反，故而得名。一般认为，上世纪20年代在英国产生的金融工具“房产价值转换”是现代倒按揭的萌芽。上世纪50年代，这一概念传入美国，并得到了广泛的应用。倒按揭以拥有住房的城市老年居民为放款对象，以房产为担保进行贷款。在借款人死亡、卖房、永久搬出住房或者合同约定的其他条件发生时，银行以出售住房所得资金收回贷款本金、利息和各种费用。这种贷款的支付方式较为灵活，可以是定期发放，也可以在一定信用额度内根据借款人的需要自由支付，对贷款的用途一般并无特别严苛的限制。该项金融产品旨在解决老龄化人群“拥有住房但资金短缺”的境遇。经过几十年的发展，美国倒按揭市场的发展已经较为成熟，此后，加拿大、新家坡、俄罗斯、日本、英国、新西兰、印度等国家也都先后建立了倒按揭，这在客观上为我国推行倒按揭制度提供了可资借鉴的宝贵经验。当前，我国开展倒按揭业务的市场环境已初步形成。近十几年来，我国的住房和土地政策发生了重大变化，城市居民的住房拥有率稳步上升，绝大多数城市居民拥有了产权房。同时，房地产二级市场和金融保险市场的发展也日趋完善。国内各主要城市都成立了专业的房地产拍卖行，形成了具有一定规模和专业水准的房地产估价师队伍。此外，我国金融市场体系也已初步建立，金融市场的参与主体也日益多元化。 本研究在法律的视域内，在结合我国基本国情的基础上，侧重于从风险防范与风险控制的角度构建倒按揭及其配套制度，防范其可能带来的风险。事实上，在市场经济多米诺骨牌的效应下，对金融风险的控制直接关系到一国甚至全球经济的成败，这绝非危言耸听，目前在全球范围内正在发生的金融危机是一个教训，也是一次预警，也许没有人能够准确预测此次危机会将全球经济带向何方，但显而易见的是，其破坏作用已初见端倪。本文主要内容如下： 第一章，导论。从我国日益严峻的养老形式出发，首先阐明本文要解决的问题，然后综述国内外当前关于倒按揭的研究成果，并介绍论文的结构、主要内容和创新之处。 第二章，倒按揭制度的概述。本章首先界定了倒按揭的内涵，然后介绍该制度在国外的运行模式和发展状况。最后，笔者将该制度与几种相关制度进行比较研究，从而揭示倒按揭的特点、优势以及它的不可替代性。 第三章，构建我国倒按揭制度的理论基础。本章分别从理论和实务两个维度对在我国构建倒按揭的必要性和可行性进行分析论证。 第四章，影响我国构建倒按揭制度的风险类型。本章着重分析我国在构建倒按揭的过程中可能面临的风险，为后文提出解决问题的对策奠定了基础。 第五章，从风险管理的角度构建我国倒按揭制度体系。本章主要从风险管理的角度设计倒按揭及各种配套制度。