期权是风险管理的核心工具。期权理论是20世纪经济学领域最伟大的发现之一,对期权定价理论作出杰出贡献的Scholes和Merton(实际上也应该包括Black)曾因此荣获1997年诺贝尔经济学奖。其理论研究的重点在于两个方面:一个是如何构造出新的期权,以满足不断变化的市场投资需要;另一个是如何确定这些日趋复杂的期权的价值,即给期权定价的问题。对于Black-Scholes期权定价模型,如今比较流行的定价方法有偏微分方程、解析近似方法、二叉树方法、有限差分方法和Monte-Carlo模拟等。本文充分利用积分变换的理论和方法,给出了一种新的期权定价方法——积分变换的方法,并对模型的求解进行了定性和定量的研究。其中,特别是对连续支付红利的欧式Black-Scholes期权定价模型求得其买权和卖权的定价公式分别为:此外,还对具有固定敲定价格的几何平均亚式期权的模型给出买权的定价公式:所得结果与用经典解法求得的定价公式完全一致。