实行厂网分开、竞价上网、建立完善的电力市场是世界电力工业发展的必然趋势。对于水电厂而言，极其重要的是如何在电力市场环境下实现自身的经济效益最大化。这很大程度取决于水电厂能否制定合理的报价策略。本文主要研究了电力市场环境下的水电厂报价策略问题，并在准确预测系统边际电价的基础上提出了一种售电利润最大化的水电厂报价策略模型。首先，论述了水电厂在电力市场环境下进行报价策略研究的重要意义，并详细介绍了当前报价策略的研究现状。其次，分析了电力市场下影响系统边际电价的各种因素，并利用相似搜索和最小二乘支持向量机对系统边际电价进行预测。以相似搜索得到的相似日负荷和邻近日负荷作为最小二乘支持向量机的输入，并利用网格搜索和交叉验证对最小二乘支持向量机的参数进行自动选取，实例分析表明，该方法能够有效提高系统边际电价的预测精度。然后，在预测电价的基础上建立了水电厂的报价策略模型。该模型考虑了水电厂的各种约束条件，通过合理统筹水电厂各交易时段的用水量和出力，以达到售电利润最大化的目的。最后，利用本文提出的改进遗传算法对报价策略模型进行求解，得到报价策略。该算法采用改进的自适应交叉概率和变异概率，能够在算法运算过程中根据适应度的要求自适应地改变交叉概率和变异概率，有效克服了简单遗传算法中的早熟和易陷入局部最优的不足，提高了遗传算法的全局寻优性能。实例分析表明，利用该算法求解得到的报价策略能够有效提高水电厂的经济效益。