2008年金融危机的爆发揭示了传统的货币政策与微观审慎监管在防范系统性风险方面的不足,必须研究探索新的宏观审慎监管体系。鉴于此,我国加快对宏观审慎框架的建立,在2015年12月提出宏观审慎评估体系（MPA）,并在次年正式对商业银行进行考核评估。2017年我国又提出“双支柱”调控的概念:“健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架,深化利率和汇率市场金融监管体系,守住不发生系统性金融风险的底线。”当前,我国金融运行总体较为平稳,虽然没有出现系统性金融风险,但种种危机事件却也值得我们警惕系统性风险的发生。探索双支柱调控政策对银行系统性风险的影响并结合新冠疫情威胁我国银行体系稳定性的现状,进一步研究非正常时期双支柱政策的作用效果能有助于维护我国金融体系稳定,具有一定的现实意义。本文从系统性风险的角度研究了货币政策与宏观审慎政策的协调作用。探讨当实施的货币政策未能有效抑制银行系统性风险时,宏观审慎监管工具是否能弥补货币政策的不足,从而使宏观审慎监管与货币政策工具灵活配合达到抑制系统性风险的发生、维护银行系统乃至整个金融体系稳定的目的。本文首先介绍了所涉及的相关概念,阐述了货币政策、宏观审慎政策影响银行系统性风险的机理,并以宏观审慎政策影响货币政策的传导渠道为切入点探讨双支柱调控政策对银行系统性风险的作用。其次,对我国银行系统性风险进行测度,并对不同类型银行的系统性风险进行分析。接着,构建实证模型研究双支柱政策对银行系统性风险的影响,验证了在抑制银行系统性风险方面宏观审慎监管对货币政策的补充作用,证明了双支柱政策的有效性。最后,探讨在经济正常与非正常时期,双支柱政策工具组合对银行系统性风险的影响是否有所不同。研究结果表明:（1）国有控股银行对银行系统性风险的贡献最高,股份制银行与城商行对银行系统性风险的贡献程度基本持平。（2）适度紧缩的货币政策与严格的宏观审慎监管会抑制银行的系统性风险。相比于其他货币政策变量,央行存款基准利率与银行的系统性风险的负向关系最为明显。宏观审慎监管中,资本充足率与银行杠杆率监管指标的提高都有助于防范银行系统性风险。（3）引入宏观审慎政策能有效缓解宽松的货币政策对银行系统性风险的滋生作用。（4）在非正常时期,由于银行体系受到严重的外部负向冲击,紧缩的货币政策对银行的系统性风险的抑制作用不再存在。相比于正常时期,资本充足率在非正常时期对银行系统性风险的影响大幅度减小,负向作用不再显著。而无论是正常时期还是非正常时期,严格的杠杆率监管都能抑制银行系统性风险。因此,在实施货币政策与宏观审慎政策防范银行系统性风险时,要考虑当前所处的时期,才能有效达到防范银行系统性风险的目的,并在非正常时期,多关注杠杆率对银行系统性风险的监管作用。