论文部分内容阅读
20世纪80年代以来,世界主要发达国家的商业银行业几乎都经历了非息差收入迅猛增长的过程。近年来,在来自外资银行和非银行金融机构的竞争加剧,利率市场化可能导致的利差收窄、日趋严格的资本充足率监管等一系列挑战下,发展非息差收入已成为我国商业银行战略转型、实现可持续发展的必然选择。事实上,2005年以来,商业银行的非息差收入的绝对规模和相对占比均得到了快速提升,2013年三季度,银行业非息差收入占比(NIIR)已经超过20%。但众多学者认为20%的比重与国外40%-50%相比,仍需进一步提高。到底非息差收入的发展对商业银行盈利能力及波动性是否有正面的影响、不同种类银行的非息差收入发展策略有何不同以及非息差收入占比提高到多少才合理等一系列问题的解答,对商业银行今后的发展有重要的参考意义。本文运用16家上市银行2005年至2012年的数据,通过理论分析和实证分析,对以上问题一一给出了本人的解答：与20世纪80年代的美国相比,我国目前20%的非息差收入占比基本合理,随着我国利率市场化进入攻坚阶段,该比例有进一步上涨的空间。实证结果也显示：样本期间,不考虑波动性风险,非息差收入占比的提高对上市银行的盈利能力显著正相关；非息差收入占比上升相应地提高了国有商业银行营业收入和净利润的波动性,但在非国有上市银行中没有发现这种显著作用；综合考虑盈利的波动性和盈利性后,不论国有上市银行还是非国有上市银行中,非息差收入占比对风险调整后的资产收益率的作用均不显著。结合实证结果和理论研究,本文认为我国商业银行整体的非息差收入占比应当继续提高,国有商业银行可适当提高非息差收入,但要注意随着占比增加,盈利波动也在增加；全国性股份制商业银行应着力提高NIIR,优化其内部结构,打造优势非息差收入业务条线；其他小型商业银行则应以息差收入为主；以上三类银行未来十年较合理的NIIR分别为30%-35%、20%-30%、10%-15%。最后,本文还对非息差收入的监管提出了适度监管、分类监管、避免多头监管或监管缺位等建议。