随着我国资本市场的发展,证券公司也随之发展壮大,已成为资本市场的重要力量。为了扩大市场份额,增强持续盈利能力,提高核心竞争力,越来越多的证券公司通过上市实现做大做强,其中绝大多数的证券公司是通过借壳来实现上市的。在现阶段,借壳上市是我国证券公司走向资本市场的成本较低,速度较快,比较合适的选择。然而,对证券公司借壳上市的研究还在起步阶段,相关的研究成果不多,因此,加强对证券公司借壳上市的研究具有重要的现实意义。本文对证券公司借壳上市为题,对其进行全面深入分析讨论,以起到抛砖引玉的作用。本文采用理论结合实际的研究方法,重点进行规范研究和案例研究;其间,穿插比较的、历史的方法,以实现对其进行全面、深入分析讨论。首先,介绍了证券公司借壳上市的概念,突出了借壳上市的优势和劣势,接着列出并介绍了有关借壳上市的相关理论,为相关经济行为找到理论依据;之后介绍了文献综述,对现有的研究成果进行了梳理,以便于在吸收现有的研究成果的基础上,提出创新观点。然后,重点研究海通证券借壳上市,对海通证券借壳上市进行了全方位的考察,对其背景、方案设计、难点和重点,意义等进行了详细的讨论,并着重研究了借壳上市中的四大核心问题——现金选择权、合并的会计处理、资产价值估值、政府干预。接下去,再对证券公司借壳上市过程中面临的问题及其对策做了充分研究,以对今后的证券公司借壳上市提供借鉴,并为监管机构的作为提出期待,提出对证券公司借壳上市加以全面、适当、有效监管是监管机构的不容推辞的责任。最后,总结本文的主要观点,阐述了创新及不足之处,并对以后的研究方向做了展望。