自1998年我国首次批准设立两只封闭式证券投资基金以来，证券投资基金已经逐步成长为我国证券市场上运作最规范和影响力最大的机构投资者，如何正确衡量和评价基金的绩效表现也成为一个重要的研究课题。通过对基金绩效表现的度量和研究，可以帮助投资者进行基金之间的有效比较和选择，为基金投资选择提供决策依据；另一方面基金公司可以根据绩效衡量提供的反馈机制进行内部考核和监控并为改进投资操作提供帮助。 本文首先对基金绩效评价理论基础——现代投资理论进行了详细介绍，在此基础上，文章的第三部分论述了目前国际学术界和实业界流行的几种主要的基金绩效度量模型和指标，详细分析了各种理论模型的形成背景、主要内涵和特点以及适用性。第四部分对我国现有的开放式基金的投资绩效进行了重点实证分析和评价。最后，作者结合我国证券投资基金业的现状和困境，提出了相关建议。 本文的创新之处在于：(1)首次集中的对我国市场上所有的开放式基金进行多角度的基金绩效度量分析。(2)针对我国基金市场的现实情况，将市场中的开放式基金分为债券型基金和其他基金(股票型、指数型和配置型基金)分别采用不同的市场基准组合进行基金绩效的度量，对比分析了各个基金的投资绩效表现，避免了由于市场组合的选择而造成的绩效度量的失真。 通过本文的实证研究分析，得到以下结论：(1)从基金组合的基本表现、夏普比率、特雷诺比率以及信息比率的指标来看，我国证券投资基金的表现整体上都好于相应的市场指数和市场基准组合的表现，并且有效的降低了在市场中的投资风险。(2)从詹森模型和双因素模型分析结果可以看到，只有4只基金都表现出显著正的证券选择能力，两模型的结论一致。同时我国市场中的开放式基金具有混合型基金的特点比较突出。(3)对基金的时机选择能力的实证分析表明，有5只基金表现出显著正的市场时机选择能力。