20世纪90年代以来,金融危机的频繁发生对各国金融系统造成了巨大损失,金融系统稳定性纷纷受到影响,各国学者开始对系统性金融风险进行研究分析。在我国,房地产市场为拉动我国经济增长的重要产业之一,房地产行业又与银行业关系十分密切,其投资贷款大多来自于银行,因此研究银行系统性风险与房地产价格波动之间的关系有一定的意义。本文引入银行信贷机制,在此基础上,对房地产价格波动对银行系统性风险的影响进行分析研究,为更好地理解银行系统性风险提供一些帮助,也对防范化解银行系统性风险、房地产市场更好地运作提出建议。首先,本文对银行信贷基础上,房地产市场价格波动对银行系统性风险的影响进行理论疏导,阐明了抵押品价值、资本金、流动性信贷机制三种机制,并对影响机制运作的有关理论进行了说明;其次,本文对我国房地产市场价格现状特征进行分析,同时对银行系统性风险进行测度,并通过测度的结果对银行系统性风险进行分析;再次,在理论分析的基础上,本文采用SVAR模型研究银行信贷机制下房地产价格波动对银行系统性风险影响的方向和大小;最后,本文就如何防范化解银行系统性风险提出自己的看法和建议。本文的创新在于:首先,本文在文献研究的基础上,主要分析了银行信贷机制下的房价波动对银行系统性金融风险的影响,构建了其理论框架,梳理了其传导的渠道和过程。同时将银行信贷带入实证分析过程中,通过实证分析进一步验证理论。其次,本文从影响银行系统性金融风险的因素出发,选取四个维度的一级指标,并在各维度内部选取不同的指标,利用主成分分析法综合构建银行系统性金融风险指标,更科学地刻画了银行系统性金融风险与房地产市场价格之间的关系。通过研究分析,本文得出结论:房地产市场价格波动和银行信贷规模呈现双向格兰杰因果关系,而银行系统性金融风险则可以被认为是引起银行信贷规模波动的格兰杰原因。当房地产价格波动时,银行系统性金融风险会存在时滞效应,同样的情况发生在银行信贷规模对房地产价格波动的影响和银行系统性金融风险对银行信贷规模的影响上;银行信贷规模与房地产价格波动同向发展,而当信贷规模变动时,银行系统性金融风险会与其进行相反方向的变动;系统性金融风险对房地产价格波动呈现间接的影响作用。此外,银行系统性金融风险受自身的影响较大,其实是信贷规模,最后为房地产价格波动;对于银行信贷规模与银行系统性金融风险来说,前者对于房地产市场价格波动影响更为直接,影响程度也更大;房地产价格波动对信贷规模变动的影响更大。对此,本文从政府、银行以及房地产市场提出对应措施,降低银行系统性金融风险。在政府层面,应该做到加强信息反应速度、加强立法监管力度以及建立长效控制机制;在房地产市场层面,应促进房地产市场供求平衡、降低银行融资依赖度以及建立风险预警模式;在银行层面,应该加强自身约束、调整房地产信贷规模结构并加强信息披露程度。