该文从描述风险入手,以企业在投资决策过程中面临的投资风险为对象,首先指出了企业在进行投资决策过程中,面临纷繁复杂的投资环境,进行风险管理的必要性,并介绍了投资风险管理的理论基础.接下来,文章分章节描述了从投资风险的识别到投资风险的测量再到投资风险的处理对策这一投资风险管理的流程,试图建立一个完整的投资风险管理的系统框架.为了对投资风险进行有效的测量,该文以理论发展的先后顺序引入了几个投资风险测量模型,并着重介绍了风险测量理论中最具代表性的马克维兹模型、哈洛模型及VAR模型和与其相关的资产配置模型,通过比较资产配置模型的配置效率来比较这三个测量模型的优劣性和应用性.在投资风险的响应一章,引入了期权管理思想,在动态的基础上实现投资风险的有力转化和消除.实质上,投资风险管理与提高投资收益是一个问题的两个方面,所以在最后一章在对投资风险进行管理的基础上提出了几个针对于中国实际投资环境而改进的投资组合模型,从而使投资风险管理与投资组合的优化连成一个相互作用的有机整体,希望对中国的投资实践起到一定的借鉴作用.全文共分五章,分别是风险及其管理的基础理论、投资风险的识别、投资风险的测量、投资风险的响应、资产分配与证券投资组合模型的优化.