乔治·本斯顿(George Benston)和彼得S·罗斯(Peter S. Rose)等认为银行业存在规模经济现象。一直以来,我国国有商业银行发展迅速,资产和机构等规模不断扩大,经营绩效指标也持续改善。然而,我国国有商业银行是否实现了规模经济?这正是本文研究的目的所在。通过考察传统规模经济理论和商业银行特征,本文定义商业银行规模经济为:在一定的外部约束条件下,商业银行产出规模扩大的同时,其平均成本(由生产成本和交易成本构成)下降,产出主要包括贷款和投资。研究发现决定商业银行实现规模经济的外部因素主要是有效的市场需求、银行监管,内部因素主要有生产技术(尤其是信息技术)和管理能力。1993—2008年间,四大国有商业银行资产收益率呈现先下降后上升的趋势,成本收益率刚好相反。本文采用超越对数成本法,通过其回归系数计算四大国有银行的规模经济系数,结果表明:尽管九十年代,我国四大国有商业银行经营效率低、未实现规模经济,但现阶段达到了规模经济,这得益于贷款市场需求扩大、银行管理水平提高和先进技术的应用。虽然现阶段四大国有商业银行已经实现了规模经济,然而存在进一步改善的可能性,并且这种改善面临两大困难:金融危机下实体经济的反作用;融资结构转型启动,利差依赖型业务模式面临挑战。因此本文提出六点应对建议:维持公平的市场竞争环境;加快金融创新;推进并购重组;逐渐转变国有商业银行经营体制;深化银行产权改革、完善国有商业银行公司治理。