随着金融市场化进程的逐步加快,我国商业银行经营中面临的市场风险逐渐增大,这直接威胁着我国商业银行经营效益及运行的稳定性。由于长期以来我国商业银行实行计划经济,利率、汇率都是固定的,所以几乎没有市场风险,也不重视市场风险管理.我国商业银行目前市场风险管理水平已不足以应对日渐增大的市场风险。因此,我国商业银行迫切需要借鉴国际先进的管理技术和经验因来管理我国商业银行的市场风险。VaR模型作为国际上先进的风险管理方法,在西方商业银行中己得到广泛应用。在我国,由于对VaR模型理论上的研究起步较晚,以及我国金融市场自身的约束条件,使VaR模型未能得到广泛的运用。而作为WTO及巴塞尔协议的成员国,我国商业银行急需在风险测量方法及管理理念、政策以及体系建设等方面尽快调整并逐步与国际惯例接轨。因此,研究并借鉴先进的VaR模型管理我国商业银行市场风险具有重要的现实意义和深远影响。由此,本文以我国市场风险管理存在的缺陷为切入点,引入VaR风险计量模型,并通过对中国人民银行对欧元的中间汇价和中国银行对英镑的买出汇价的两种数据对VaR进行实证分析,并试图由此探求建立适合我国国情的市场风险测量方法及管理体系的有效途径。