随着经济发展的加快,中国的金融市场和金融体制不断完善。在国民人均可支配收入不断增长的趋势下,证券作为一种主要的大众投资方式,在近几年的时间内,越来越受到人们的投资青睐。选取具有投资价值的证劵，追求高收益低风险是每一个投资者的期望,对于实现这种期望有很多模型和方法。本文选取了因子分析法对证劵进行选取评价,提出了优化的组合投资模型对投资进行组合,并用微粒群算法对模型进行了求解。这对中国金融市场的稳定发展,给投资者提供决策依据都有一定的现实意义。本文主要做了以下几方面的工作:首先,说明了对证劵选取评价的必要性，引入了因子分析法，并用其对上市公司的股票进行了选取评价。其次,分析了Markowitz组合投资模型的不足,将峰度因素引入其中,提出了均值-方差-峰度模型。从理论上分析得出这种优化改进模型更接近现实,能更好地为投资者提供指导依据。然后,详细介绍了微粒群算法,并用算法对均值-方差-峰度模型进行了求解,还选取了深交所的股票对其进行模拟仿真,并对参数进行分析,得到较为理想的结果。最后,提出了文中的不足和以后要开展的工作。本文有两个创新点:第一,在Markowitz投资组合模型中加入峰度因素,弥补了原来模型只考虑了二阶风险而没有考虑多阶风险的不足,使模型更接近于实际投资情况。第二,将微粒群算法应用于求解均值-方差-峰度投资组合模型。这种求解方法简单容易实现,而且随机搜索,不易陷于局部最优。