随着经济和全球化的发展,以及根据中国成为世界贸易组织成员所做出的承诺,加快和深化金融体制改革成为中国应对新挑战的客观要求。银行业的系统性改革是金融体系改革的重要组成部分,具体包括处置不良资产、补充银行资本金、改进公司治理结构、推动银行的股份制改造和上市等。然而,长期以来,我国银行业注重传统的资产、负债管理而疏于整体上的风险管理,风险意识薄弱,管理水平低下,呈现出高、不良资产率与低资本充足率并存的现象。国际先进银行经营管理核心技术RAROC(Risk-Adiusted Return on Capital),即风险调整的资本收益率,通过计算风险调节资本回报率并围绕这一指标按资产或业务的风险分配资本、进行业务评价,达到有效管理风险的目的。 本文从资本管理与业绩评价两个角度探讨了基于RAROC模型的我国国有商业银行风险管理。全文共分六个部分,第一部分为引言;第二部分首先对商业银行风险管理基本理论作了概述,包括风险的定义与分类、风险管理的职能与目标以及风险的度量标准,为风险管理模型的提出与应用提供理论依据。同时,对RAROC模型的基本原理进行论述。第三部分主要对我国国有商业银行风险管理现状进行分析。第四部分,研究了RAROC模型下的风险资本管理,采用风险量化模型对信用风险准确量化以实现风险资本的合理配置,比较了收益波动法与资产波动法测量CAR的优点和局限性,并探讨了违约模型下贷款风险资本的量化。第五部分,在风险量化的基础上,通过对收益、成本、转移收支量化研究,探讨了风险调整收益的评价机制,以工商银行ABC分行风险定价为例进行实证分析,通过对比传统评价方式,得出RAROC模型应用的科学性。第六部分,上述研究得出,提高国有商业银行风险管理水平,首先要改变传统的资本管理与业务评价模式,建立以RAROC为核心的风险资本管理制度,然后在风险准确量化基础上构建风险调整收益的评价体系,同时加强内部控制,以保障RAROC风险管理模式有效运行。