流动性管理在商业银行的经营管理中占据举足轻重的地位,尤其是对传统业务占主导地位的我国商业银行而言,流动性的管理对商业银行的盈利性和安全性的实现起着不可忽视的作用。文章分析了经过央行一系列从紧的货币政策工具的实施后,新形势下我国商业银行流动性的现状,接着从商业银行自身角度及外部宏观经济角度分析了影响我国商业银行流动性状况的主要因素,并建立了外部宏观经济因素对商业银行流动性状况影响的回归模型,模型结果显示:各宏观环境因素对商业银行流动性状况的影响程度依次为宏观经济增长、法定存款准备金利率、超额存款准备金利率、贷款基准利率、存款基准利率及物价指数。本文的核心部分是建立了商业银行流动性管理优化模型。流动性管理优化模型的原理,就是以线性规划为手段,以收益最大化为目标函数,加之一系列的约束条件,在满足流动性、安全性和盈利性要求的前提下,优化配置各种资产的数量。模型结果显示:各银行普遍存在流动性过剩问题。建设银行为代表的国有商业银行的流动性过剩问题最为严重,其次是浦发银行为代表的股份制商业银行,以南京银行为代表的城市商业银行的流动性过剩程度最轻。最后,本文在前文分析的基础之上,从商业银行微观管理层面和宏观政策层面两方面提出相关建议。相信本文能给予我国商业银行流动性研究在理论上和实际上有积极现实意义。