汽车零部件产业是整个汽车产业链的基础,它涉及大规模制造,工艺复杂,技术难度大,生产经验和技术开发能力是获得市场的关键。国内汽车零部件企业只有通过并购才能实现技术快速突破和规模跨越式发展,并进入中高端市场。海外并购项目的实施过程复杂、专业性强。本文以国内汽车零部件制造企业H公司的海外并购为切入点,对海外并购实施过程中的项目价值评估这一重要环节进行分析研究。论文对并购和估值的相关文献和方法理论进行系统梳理,介绍H公司并购项目的实施过程,回顾价值评估使用的方法和计算过程,并总结估值的问题。论文针对现金流折现法、相对估值法和资产法之间的相互验证关系和估值与成交价之间的差异问题展开研究,对比不同评估方法优缺点,并计算对估值结果的影响,分析形成估值差异的原因,而且针对不同问题提出修正方案。具体来讲,为了更准确地计算企业价值,需要充分考虑:第一,被并购公司所处国家的宏观经济环境;第二,被并购公司的特点,并据此修正估值中的相关系数,以取得较准确的估值结果。论文的目的是在案例研究的基础上总结经验,改进汽车零部件企业海外并购项目的实施效果,使资本市场正确认识汽车零部件公司的价值,从而提高投资者和被投资者成功达成交易的几率。汽车零部件企业海外并购项目中风险管控等关键因素的经验分享,有利于汽车零部件行业的整合、再融资,为国内公司进行海外扩张,在资本市场上争取主动权起到重要作用,为未来并购项目的实施起到借鉴作用。