2018年4月27日《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称为“《指导意见》”)出台后,金融机构的资管产品不能再对投资者进行保本保收益承诺,传统的理财产品对于风险厌恶及风险保守者缺乏吸引力。金融机构会在资金来源方面感受到压力,这使得他们急需一款产品来应对这种困境。结构性理财产品是由固定收益部分和嵌入期权结合而成,因此它既能保证投资者的本金的一定比例,又可以在达到期权触发条件下获得一定可观的收益。所以结构性理财产品可作为金融机构针对《指导意见》相关政策的一种有效措施。本文旨在为国内金融机构在结构性理财产品的设计、定价以及产品风险度量三个方面提供合理的思路和方法。本文所设计的产品的期限为一年,起投金额为1万,在每三个月有一次赎回权,收益方式为区间累积型的结构性理财产品。在产品定价方面将产品分为两部分分别进行定价,即固定收益部分和嵌入期权部分。前者采用现金流贴现法进行定价,后者采用蒙特卡洛模拟法进行定价。风险度量方面,首先用ARCH和GARCH模型对三年期创业板指数收盘价进行梳理并采用GARCH-VaR模型对创业板市场的风险进行衡量,然后采用VaR模型对所设计出的结构性理财产品的风险进行量化。最后得出本文所设计的产品在同类型的产品中具备一定的优势,不仅可以为投资者带来可观的收益还能为发行方设计产品提供借鉴意义。