进入二十一世纪以后,网络迅速普及,在网络信息化的时代背景下,传统的金融模式已经无法满足现代金融发展的要求,网络金融应运而生,并迅速发展。金融产品的多样化使得个人投资决策面临多种选择,投资行为也就转化为选择行为。投资决策是经济学研究中一个很受重视的主题,其研究至少经历了三个阶段:新古典理论、预期效用理论和前景理论,表明:影响投资决策的因素具有如下特点:第一,复杂性。除了价值和效用以外,还有心理账户、情绪等,从经济学领域延展到心理学领域;第二,不确定性。人的理性是有限的,几乎不可能对投资风险形成完整的认识。复杂性和不确定性也增加了该领域理论和实证研究的困难。研究的主要问题是:在微观层面上,反映个人社会经济地位和人口特征的变量是否对个人投资决策行为产生影响。例如:收入、教育、年龄、性别等。在现实中,哪些因素对个人投资决策有影响?有怎样的影响?为此,我们在2014年10月-11月期间,合计发放了1200份调查问卷,获得1086份有效问卷,并使用Ordered-probit模型对数据进行分析。主要以个人投资决策行为为研究目标,考虑了包括性别、年龄等在内的五个个人特征变量,两个家庭特征变量,三个专业背景变量和两个经济状况变量共12个解释变量对个人投资决策行为的影响。从传统金融产品、网络金融产品和民间借贷三个方面入手,并将传统金融产品细分为传统货币类、传统证券类、传统保障类和传统理财类,网络金融产品细分为网络证券类、网络保障类、第三方支付和网络理财类,针对每类金融产品构建Ordered-probit模型,并对模型系数和解释变量边际效应进行分析。主要结论如下:第一,金融知识对个人投资决策的影响十分重要。虽然个人特征变量和家庭特征变量会对个人投资决策产生影响,但其潜在的影响因素是:知识是影响个人投资决策的关键。第二,城市人口投资于各类金融产品的比例较农村人口高,已婚人士较未婚人士高。金融机构的服务对象以城市人口、已婚人士为主,在满足其投资需求的同时,应注重开发适合农村人口、未婚人士的新产品。第三,在传统金融产品和民间借贷的投资决策分析中,要特别关注父母的理财经验,而对网络金融的投资无需关注该变量。第四,在投资决策分析中,应重点关注性别、年龄、教育和收入中用于投资的比例对个人投资决策的影响。同时还应注意到,男性的投资风险偏好不是简单的凹或凸,他们既喜欢证券类产品又喜欢保障类产品。