货币在发展过程中经历了实物货币、金属货币、纸币等阶段,随着电子通讯技术的广泛应用,一种新型货币——电子货币应运而生。电子货币作为当代最新的货币形式,自20世纪70年代产生以来,其应用越来越广泛。电子货币取代传统通货已经成为未来一种不可避免的趋势。本文以电子货币的发展为主要研究对象,运用电子货币的定义及特征、网络外部性等作为理论铺垫,对电子货币环境下的包括电子货币发行者、商家和消费者在内的各类微观主体行为进行实证分析,通过成本收益分析研究影响电子货币发展的因素。并对目前银行卡市场的发展进行了回归分析,认为我国发卡行更重视消费者持卡数的激增,对特约商户发展不足,已经制约了银行卡产业的进一步发展。最后通过对国内外电子货币发展情况进行对比分析和实证分析,总结了应借鉴的先进经验和我国电子货币发展中亟待解决的问题,并建议从健全电子货币相关法律,加快电子货币创新,改善电子货币受理环境及加大对消费者营销力度等多方面着手,促进我国电子货币的良好发展。