伴随着国内外一系列财务舞弊案件的浮现，上市公司收益信息的可靠性与相关性受到投资者的普遍质疑，收益质量成为人们研究的焦点。基于这样的研究背景，本文在以往研究的基础上，着重围绕着“收益质量内涵的界定”、“收益质量应具有的特征”、“影响收益质量的因素”、“上市公司收益质量的现状及存在的问题”以及“提高收益质量的措施”等一系列问题展开论述，试图对上市公司收益质量问题有一个全面而具体的认识。收益质量是指企业财务报告收益在被认为是真实、公允和全面反映企业经营成果的基础上，企业收益的可实现性以及企业持续获得收益的能力。其应具备三个方面的特征即真实性、收现性和持续成长性。收益质量的影响因素主要由法律环境、外部监管、内部控制以及企业核心竞争力，其中，法律环境和外部监管是收益质量的外部影响因素，内部控制和企业核心竞争力是收益质量的内部影响因素。本文依据收益质量的三个特征以及控股股东方面的影响因素，构建了12个评价指标，运用因子分析法，对上市公司2003年度至2005年度收益质量进行实证分析，实证分析表明：微利类、扭亏类上市公司收益质量显著低于其他公司，三个方面的特征都不好，特别是收益的真实性、持续成长性难以得到有效的保证，利用现金偿还债务的能力严重不足；工业板块、高科技产业收益质量分别低于公用事业板块和传统产业；不同规模会计师事务所服务的公司收益质量没有显著性差异；国有控股公司收益质量在2004年度、2005年度显著低于非国有控股公司。为了验证实证结果的有效性，本文从收益质量的三个特征即真实性、收现性、持续成长性以及控股股东方面的影响因素四个方面作了进一步的检验，检验结果表明本文所构建的评价指标能够较好地表达收益质量的特征，实证评价结果能够客观合理地反映上市公司的收益质量水平。最后本文针对实证分析所发现的上市公司收益质量存在的问题，提出了相应的政策和建议，一是继续完善会计规范和外部监管，二是加强公司内部控制，三是提升企业的核心竞争力，同时将提高法律实施程度贯穿其中。