“十三五”以来,随着国内生态环境的不断恶化及国家对环保问题愈发重视,环保行业迎来了更大的发展机遇,但其资金密集的产业特征也为业内公司带来巨大的挑战。根据中国企业营运资金管理研究中心调查,近几年环保行业营运资金管理绩效持续恶化、营运资金不足已使得其经营风险、财务风险不断增加,优化营运资金管理成为公司财务管理的关键部分。本文以兴源公司的营运资金管理为研究对象,采用文献研究、实证分析以及定性与定量相结合的研究方法进行研究。将兴源公司营运资金划分为营业活动营运资金以及投资活动营运资金,结合行业特点从基于渠道的营运资金管理体系的视角对其营运资金管理现状进行分析。研究发现兴源公司在营运资金管理中存在以下突出问题:过度依赖赊销政策;忽略供应商关系维护;原材料、库存商品管理效率较低;往来款项管理不规范以及应收款项管理制度执行效果不佳等问题。造成这些问题的原因有营运资金管理理念落后,管理机制不完善、营运资金管理制度不完善、缺乏营运资金预算体系等。据此,本文借助渠道理论以及客户关系管理理论提出了如下优化对策:分级维护、管理供应商及客户关系;优化绩效考核体系及激励制度;拓宽融资渠道;丰富合并对价支付方式等,同时也提出了制度、组织架构方面的保障措施。本文提出的营运资金管理优化对策,对兴源公司提高营运资金管理绩效、缓解营运资金不足压力、实现可持续发展具有一定的应用价值,也可为环保行业其他公司提供借鉴。