房地产业是我国国民经济的支柱产业,由于政策的导向以及人们的预期,房地产市场持续火爆,大量金融资金流入房地产业,房地产业成为一个暴利、投机的行业,房价虚高,泡沫严重都使得房地产业蕴含着巨大的风险,而银行信贷是我国房地产业的主要资金来源,因而承载着巨大的风险,美国2008年由房地产业引发的金融危机更使得众多学者对我国房地产金融的关注。进入2014年以来,房地产业陷入了前所未有的困境,在十八届三中全会公报中,只字未提房地产调控,使得房地产业的发展陷入迷茫,利率居高不下、“限购”、“限贷”都为房地产业雪上加霜,房地产金融风险也在不断地加大,如何降低房地产金融风险实现房地产行业的健康发展需要我们深思。本文第二章对房地产业和房地产金融的相关理论和概念进行归纳整理,指出房地产业和房地产金融之间的密切关系,同时对国内外相关的文献及研究成果分类整理,西方不同学派对金融风险的观点及理论判断,信息经济学派、资产定价理论及货币主义对房地产金融的观点等,国内的主要研究成果依据与本文的相关程度进行整理,同时也指出这些研究成果的不足之处,挖掘本文的创新点。本文第三章内容梳理我国房地产市场和房地产金融的发展历程,合理划分阶段。本文将房地产业和房地产金融的发展历程划分为四个阶段,即第一个阶段(1978-1991),理论突破和起步阶段;第二阶段(1992-1997)探索与实践阶段;第三阶段(1998-2007)房地产市场的发展阶段;第四阶段(2008-2014)房地产市场的调控阶段。并通过具体的数据来说明我国房地产业现状:房价过高、泡沫滋生及其承载的风险、房屋空置率过高和资源的浪费;房地产金融的现状:资金来源单一、房价下跌引发的金融风险、其他融资方式不完善。本文第四章内容主要是对我国房地产金融的风险分析,总结我国房地产金融风险的传导机制,高房价导致银行信贷的扩张,信贷的扩张滋生房地产泡沫,房地产业的波动增加银行房地产业不量贷款率,泡沫破裂引发全面金融危机;我国房地产金融的风险主要有房价下跌引发的金融风险投资减少增加银行的坏账,房地产业盈利能力下降导致的金融风险。前面的理论分析说明房地产金融风险的严重性及房地产业引发金融风险的可能,在第五章里,依据前面分析的结果,选择房地产金融的相关指标:商业银行房地产业不良贷款余额、房价、央行基准贷款利率、房地产企业的资产负债率、本年完成投资额、房地产业营业利润、房地产业国内贷款,选取2002-2013年的数据,进行协整模型的构建,运用Eveiws进行回归,在结果中我们发现,房价对商业银行房地产业不良贷款的影响很微弱,笔者对此进行两点合理的解释:数据问题和人们的乐观预期。在剔除房价和房地产业国内贷款重新构建的协整模型中,我们可以知道,贷款利率、房地产业资产负债率、房地产业营业利润和商业银行不良贷款余额同向变化,且房地产业资产负债率对其的影响最大;而本年完成投资额和商业银行不良贷款余额反向变化。第六章内容基于对房地产金融风险的实证研究结果,提出降低我国房地产金融风险的对策:多元化发展,后市场化发展,加强风险控制和监管机制,创新金融工具、拓宽融资渠道、分散风险等。