电力的市场化运营给市场成员带来了很大的市场风险,作为一种有效的风险管理工具和交易手段,远期、期货等电力双边合同被引入到电力市场。同时各种金融衍生产品被引入电力市场,结合期权思想的电力合同在竞争的市场环境下得到充分的利用。这些合同使市场中的各类成员既能很好的规避市场风险又能保证既得利益,促进市场高效地运作。本文结合期权思想对电力合同的定价及其应用进行了研究,并得到了一些有价值的结论。主要做了如下两方面的研究工作:一方面借鉴金融外汇市场上常见的范围远期合同,设计了一种新的电力双边范围远期合同,以期减少买卖电双方的交易风险、稳定市场。与普通差价合同相比,范围远期合同更具实用性,它为交易双方提供了一个电价估计的区间,即把价格从一点扩展为一个范围,并得到了此区间上下限独立的方程,证明了方程解的存在性,此解可通过牛顿迭代法可依次得到。通过算例仿真和理论研究,范围远期合同与普通差价远期合同具有相同的社会总期望效益,而它更具规避风险的能力;提高远期合同市场的运作效率。另一方面设计了一种耦合期权,提出了通过一个电力远期合同和若干耦合电力期权将水电厂与电力公司结为风险同盟,共同分担水电厂电量不确定性风险。并在实时电价预测期望值与真实值发生偏差时,构建了一个基于无套利原则下的水电厂与电网公司的补偿机制,兼顾了双方的公平。算例以某实际水电厂为例,利用蒙特卡洛模拟计算得到期权费与相应补偿金,分析了合同电量和合同价格对期权价格及补偿金的影响。本文的研究成果为“厂网分开、竞价上网”刚刚起步的中国电力改革提供了市场化运营的新思路,具有实际应用价值和理论意义。