随着我国经济的快速发展,我国多层次资本市场正在建立,为中小企业提供融资的PE即私募股权投资行业获得了快速的发展,行业日趋成熟。全国中小企业股份转让系统即新三板市场作为我国多层次资本市场的重要组成部分,为我国中小企业提供了一个融资和规范发展的平台,特别是新三板分层和做市制度的推出,进一步促使新三板向成熟发展。私募股权投资作为一种新兴的金融工具,目前我国对私募股权投资新三板企业的退出收益的研究较少,相关文献都是以我国中小板、创业板的企业为样本进行研究,而对影响私募股权投资新三板企业收益因素的研究更是稀少,因此研究这一问题能够有效填补私募股权投资对新三板这种新兴金融市场的反应。通过对相关影响私募股权投资对新三板企业投资收益因素的研究,期望为国内私募股权机构投资新三板企业提供相应的建议。本文以光大控股投资怡达化学为例,分析认为提高私募股权投资新三板企业投资收益的,需要从企业增值服务、风险控制和退出策略等方面着力。企业价值增值方面,私募股权投资机构应为企业植入资源,从而实现企业价值增值。私募股权机构在对企业进行投资时,应通过与企业签订相应的协议条款锁定风险,根据投资持有周期,可采用签订多次协议的方式控制风险,同时,应注重对企业的监督管理。私募股权机构退出的方式是多种多样的,私募股权机构在筛选企业的同时,应根据企业的特点匹配有针对性的退出策略,减小退出的不确定性对收益的影响。本文有两个方面的创新点,首先是研究对象为新三板企业,实现了研究角度的创新,其次,通过系统的研究方法,研究了为企业提供增值服务、风险控制和退出策略等因素最终对投资收益的影响。