伴随着股份制公司的出现,股票进入了人们的视界,并得到了迅猛的发展。作为股票主要交易场所的交易所也在世界各个主要国家（地区）诞生。不同股票市场之间的关联性一直是个热门的话题,本文选取了沪港两大市场的股指期货来考察二者间的关联性。股指期货是以股票价格指数为标的物的标准化期货合约,属于金融衍生品的一种,最早诞生于美国的堪萨斯交易所。长期以来,股票市场的系统性风险难以克服,直到出现了股指期货,消除系统性风险才有了可能。此后在世界各主要金融市场得到了迅速的发展,首个以A股上市公司为成分股的股指期货产品新加坡A50股指期货于2006年正式上市。而同样与A股有着紧密联系的香港联交所中,亦有以内地企业为成分股的恒生中国企业股指期货。2006年,中国金融期货交易所挂牌上市,随后便开始了长达近4年的沪深300股指期货的仿真交易。2010年4月16日,沪深300股指期货正式上市。作为金融市场的重要组成部分,当前衍生品市场正在发挥着越来越重要的作用。作为境内首个上市的股指期货品种,沪深300股指期货的推出对完善我国的金融市场意义重大。2014年11月17日,沪港通正式开通,随之而来的,本就有着众多相同指标股的沪深300股指期货与恒生中国企业指数期货的联系也得到了进一步加强。本文主要通过分位数回归方法,借助了自2010年4月16日沪深300股指期货在中国金融期货交易所正式挂牌上市以来到2016年1月22日,与香港联合交易所的恒生国企指数期货相同的1300余个交易日的数据,考察二者之前的关联性,可以观察到,分位数回归做出了较好的模拟。在此结论上,本文做出了政策建议。